同一段行情，三款EA，同一个账户资金曲线，最后活下来的那个回测报告反而是最丑的——最大回撤18%，年化才31%，我一开始差点把它删了。
事情是这样的。上个月我拿模拟盘做了个对比测试，时间窗口选的是欧美从1.0850拉到1.0980再砸回1.0790这段，差不多两周的震荡上行再急跌。三款EA分别是：一款网格加马丁的、一款趋势突破的、还有一款是我用了大半年的均值回归型。资金都是5000美金，杠杆1:100，点差按ECN的1.2算，同一台VPS上跑。
先说回测最漂亮的那款，网格马丁。回测报告年化142%，最大回撤才6.8%，盈利因子2.9，看着像印钞机。实盘跑第一周确实舒服，天天小赚，账户曲线45度向上。但欧美那波急跌从1.0980砸到1.0790的时候，它开始扛单加仓，浮亏一路扩大到2300多美金，最后靠一波反弹勉强回本出场。我看它加仓到第七层的时候手心全是汗，这要是再跌100点直接爆仓。
第二款趋势突破的，回测最大回撤22%，年化68%，报告看着一般。但实盘表现让我意外——1.0850到1.0980那段它没怎么开单，因为过滤条件卡得严，只在真正突破1.0970后才追进去，吃了80点。后面急跌它反手做空，又吃到一波。整段下来赚了420美金，回撤控制在8%以内。
第三款均值回归的，回测最难看，最大回撤18%，年化31%。但实盘它最稳，两周下来净值波动没超过5%，赚了180美金。它的逻辑就是在欧美偏离均线超过2.2倍标准差的时候反向进场，止损设在3倍标准差外，单笔风险控制在1%。震荡上行那段它反复吃回调，急跌那波它没扛住，止损了两单，但整体回撤很小。
说句实在话，我现在选EA先看最大回撤和止损逻辑，回测收益排最后。回测漂亮的往往是把风险藏起来了，实盘一遇到极端行情就现原形。另外提醒一句，同一款EA在不同VPS延迟下表现能差出20%，我用的这台延迟在12ms左右，之前换过一台35ms的，趋势突破那款滑点明显变大。
你们跑EA的时候更看重回测的哪个指标？有没有遇到过回测和实盘差距特别大的情况，评论区聊聊。
补充一句，那款均值回归型EA我后来又单独跑了两个月，中间有次连亏七单，但每单止损都卡得很死，回撤反而没扩大，现在准备把网格马丁那款彻底停了。
事情是这样的。上个月我拿模拟盘做了个对比测试，时间窗口选的是欧美从1.0850拉到1.0980再砸回1.0790这段，差不多两周的震荡上行再急跌。三款EA分别是：一款网格加马丁的、一款趋势突破的、还有一款是我用了大半年的均值回归型。资金都是5000美金，杠杆1:100，点差按ECN的1.2算，同一台VPS上跑。
先说回测最漂亮的那款，网格马丁。回测报告年化142%，最大回撤才6.8%，盈利因子2.9，看着像印钞机。实盘跑第一周确实舒服，天天小赚，账户曲线45度向上。但欧美那波急跌从1.0980砸到1.0790的时候，它开始扛单加仓，浮亏一路扩大到2300多美金，最后靠一波反弹勉强回本出场。我看它加仓到第七层的时候手心全是汗，这要是再跌100点直接爆仓。
- 优点：震荡行情里收割快，胜率能到85%
- 缺点：单边行情扛单风险极高，加仓间距设得再宽也怕黑天鹅
- 适用：欧美、镑美这类波动相对温和的品种，且必须设总亏损上限
第二款趋势突破的，回测最大回撤22%，年化68%，报告看着一般。但实盘表现让我意外——1.0850到1.0980那段它没怎么开单，因为过滤条件卡得严，只在真正突破1.0970后才追进去，吃了80点。后面急跌它反手做空，又吃到一波。整段下来赚了420美金，回撤控制在8%以内。
- 优点：单边行情抓得住，止损明确，不扛单
- 缺点：震荡市里连续小亏，胜率只有42%
- 适用：黄金、US30这类趋势性强的品种，欧美也能用但要接受假突破
第三款均值回归的，回测最难看，最大回撤18%，年化31%。但实盘它最稳，两周下来净值波动没超过5%，赚了180美金。它的逻辑就是在欧美偏离均线超过2.2倍标准差的时候反向进场，止损设在3倍标准差外，单笔风险控制在1%。震荡上行那段它反复吃回调，急跌那波它没扛住，止损了两单，但整体回撤很小。
说句实在话，我现在选EA先看最大回撤和止损逻辑，回测收益排最后。回测漂亮的往往是把风险藏起来了，实盘一遇到极端行情就现原形。另外提醒一句，同一款EA在不同VPS延迟下表现能差出20%，我用的这台延迟在12ms左右，之前换过一台35ms的，趋势突破那款滑点明显变大。
你们跑EA的时候更看重回测的哪个指标？有没有遇到过回测和实盘差距特别大的情况，评论区聊聊。
补充一句，那款均值回归型EA我后来又单独跑了两个月，中间有次连亏七单，但每单止损都卡得很死，回撤反而没扩大，现在准备把网格马丁那款彻底停了。