前两天看到一条监管消息，说某平台因为点差和滑点披露不透明被罚了，底下评论区吵得挺凶。我盯着屏幕愣了一会儿，想起自己前阵子做白银日内那两周，正好也记了本手续费账，翻出来看了看，有些数字确实挺扎心的。
刚开始那几天完全没把手续费当回事，觉得白银波动大，一个来回抓个七八个点就够覆盖成本了。结果两周下来拉了个表，光点差和隔夜利息就吃掉了总盈利的将近四成。我用的那个账户白银点差大概在28-32个点浮动，日内频繁进出，一天开平五六次，累计起来完全不是小数目。当时还纳闷怎么账户曲线明明方向做对了却涨得慢，后来才反应过来，钱都喂给通道了。我一开始不太认同，觉得技术到位了手续费算个啥。第二周开始刻意把交易频次压下来，从每天五六单减到两三单，只做伦敦盘和纽约盘重叠那段流动性好的窗口，点差能压到25个点左右。同样的策略逻辑，两周后半段手续费占比从四成降到了两成出头，账户净值曲线明显顺了。这个对比让我挺触动的——不是策略变了，是成本结构变了。
说个我自己的判断吧，白银这个品种日内做，杠杆别拉太满，点差敏感度比黄金高不少。我现在固定用1:100的杠杆，单笔风险控制在账户的1.5%以内，宁可少做几单也不在点差宽的时候硬上。另外VPS我换了个延迟更低的节点，滑点少了一些，这个对高频进出的影响其实比想象中大。账本还在记，准备再跑一个月看看数据稳不稳定。
你们做白银日内的话，一般点差控制在多少才觉得划算？有没有人试过换ECN账户对比过实际成交成本，想听听真实体验。🙂
刚开始那几天完全没把手续费当回事，觉得白银波动大，一个来回抓个七八个点就够覆盖成本了。结果两周下来拉了个表，光点差和隔夜利息就吃掉了总盈利的将近四成。我用的那个账户白银点差大概在28-32个点浮动，日内频繁进出，一天开平五六次，累计起来完全不是小数目。当时还纳闷怎么账户曲线明明方向做对了却涨得慢，后来才反应过来，钱都喂给通道了。
有个汇友之前说过一句，日内交易拼的不是谁看得准，是谁活得久。
说个我自己的判断吧，白银这个品种日内做，杠杆别拉太满，点差敏感度比黄金高不少。我现在固定用1:100的杠杆，单笔风险控制在账户的1.5%以内，宁可少做几单也不在点差宽的时候硬上。另外VPS我换了个延迟更低的节点，滑点少了一些，这个对高频进出的影响其实比想象中大。账本还在记，准备再跑一个月看看数据稳不稳定。
你们做白银日内的话，一般点差控制在多少才觉得划算？有没有人试过换ECN账户对比过实际成交成本，想听听真实体验。🙂