上个月非农夜，我在MT5上挂了个黄金的buy stop，位置在数据前高点上方3美金。数据出来那一刻，价格确实瞬间扫上去了，我心里还暗喜了一下，结果成交价直接比挂单价差了将近9美金，滑点滑得我怀疑人生。当时第一反应就是骂流动性缺口，觉得做市商又在搞鬼。后来冷静下来翻了翻那几个月的成交记录，发现事情没那么简单。
先说我当时做对的一件事吧。数据前我把仓位砍到了平时的一半，而且没有用市价追单，坚持挂stop单。为什么？因为前一次非农我就是市价进场的，结果点差瞬间从20个点拉到80个点，成交价惨不忍睹。这次挂单虽然也滑了，但至少方向是对的，没有被反复打脸。我有个做镑美的朋友更惨，他在数据前挂了双向突破单，结果上下扫了两头，两边都成交，两边都亏，那晚直接爆了半个仓。这句话点醒了我。很多人把滑点全甩锅给“流动性缺口”，但其实要分情况看。数据公布后的头几秒，做市商确实会撤单、扩大点差，这是客观事实。可问题是，你自己选的挂单位置、挂单类型，是不是也在给滑点创造条件？比如我挂在整数关口附近，那里本来就是止损和挂单扎堆的地方，价格冲过去的时候，流动性被瞬间吃掉，滑点是必然的。后来我把挂单位置挪开了几美金，避开整数位，滑点明显小了一截。
再说平台和VPS。我用的VPS延迟在5毫秒左右，算是比较低的了，但非农夜服务器那边的撮合压力是另一回事。我对比过两个账户，一个ECN一个标准账户，同样的挂单，ECN滑了6美金，标准账户滑了11美金。所以选什么类型的账户，直接影响你被滑的程度。别光看平时点差低，极端行情下的成交质量才是关键。
我现在非农夜的策略就三条：数据前不重仓、挂单避开整数位、只用ECN账户跑。不是说这样就不滑了，而是滑得可控。至于流动性缺口该不该背锅？我觉得它背一半，另一半是你自己的挂单设计。市场没有义务在数据公布那一秒还给你提供正常流动性，能做的只有提前把规则想清楚。
你们非农夜一般怎么处理挂单？有没有遇到过比我更离谱的滑点？评论区聊聊。
先说我当时做对的一件事吧。数据前我把仓位砍到了平时的一半，而且没有用市价追单，坚持挂stop单。为什么？因为前一次非农我就是市价进场的，结果点差瞬间从20个点拉到80个点，成交价惨不忍睹。这次挂单虽然也滑了，但至少方向是对的，没有被反复打脸。我有个做镑美的朋友更惨，他在数据前挂了双向突破单，结果上下扫了两头，两边都成交，两边都亏，那晚直接爆了半个仓。
论坛里有汇友说过一句话我挺认同的：非农夜不是流动性消失了，是流动性瞬间变贵了。
再说平台和VPS。我用的VPS延迟在5毫秒左右，算是比较低的了，但非农夜服务器那边的撮合压力是另一回事。我对比过两个账户，一个ECN一个标准账户，同样的挂单，ECN滑了6美金，标准账户滑了11美金。所以选什么类型的账户，直接影响你被滑的程度。别光看平时点差低，极端行情下的成交质量才是关键。
我现在非农夜的策略就三条：数据前不重仓、挂单避开整数位、只用ECN账户跑。不是说这样就不滑了，而是滑得可控。至于流动性缺口该不该背锅？我觉得它背一半，另一半是你自己的挂单设计。市场没有义务在数据公布那一秒还给你提供正常流动性，能做的只有提前把规则想清楚。
你们非农夜一般怎么处理挂单？有没有遇到过比我更离谱的滑点？评论区聊聊。
