上个月复盘时翻到一笔欧美空单，止损被扫掉后行情直接往我判断的方向走了将近70点，那种感觉真是又熟悉又窝火。当时用的是按ATR倍数设的动态止损，1.5倍ATR，那阵子欧美日线波动率被压缩得厉害，算出来止损只有18个点，点差加上滑点就吃掉快3个点，等于止损空间里真正留给行情的只剩15点不到。结果就是连续三周，账户被这种“合理但太窄”的止损磨掉了将近6%的回撤，单笔亏损看着都不大，加起来却很难看。
后来我干脆做了个粗暴的改动，把所有品种的止损统一改成固定金额，按账户净值的0.5%折算成点数，不再看ATR，也不看支撑阻力位。改完之后第一周就遇到问题——黄金一笔单子止损空间被拉到了将近4美金，结果行情只回撤了2美金就反转，我白白多亏了一倍。那几天我一度觉得这个改法很蠢，固定金额根本不尊重品种波动差异。
但坚持跑了一个多月，统计了大概60笔交易，发现一个反常识的结果：胜率从之前的41%掉到了36%，可账户净值曲线反而更平滑了，最大回撤从9.2%压到了5.8%。原因在于固定金额止损强制我把仓位算清楚，每笔风险敞口恒定，那些原本因为止损太窄被反复扫掉的单子，现在有了呼吸空间；而少数几笔真正走反的单子，亏损被硬性封死，不会再出现某个月因为一两个品种波动率突然放大而亏穿的情况。这里我想引用论坛里一位汇友说过的话：以前我总想把止损设在“行情不该到的地方”，现在更像是先定好这笔交易我愿意亏多少，再倒推手数。
当然固定金额不是万能药，镑美这种日内噪音大的品种，固定金额换算出来的止损点数经常偏紧，我现在对镑美会额外放宽0.2%的净值比例，算是个折中。核心想通的道理其实很简单：止损的绝对值不重要，重要的是每笔亏损占账户的比例是否稳定，稳定了才能谈得上后面用EA做仓位管理和复利。至于具体设0.5%还是0.8%，得看自己策略的盈亏比分布，拍脑袋定没用。
你们现在止损是按技术位设还是按固定风险比例倒推的？有没有人试过固定金额跑满三个月的，回撤和胜率的变化跟我类似吗？
后来我干脆做了个粗暴的改动，把所有品种的止损统一改成固定金额，按账户净值的0.5%折算成点数，不再看ATR，也不看支撑阻力位。改完之后第一周就遇到问题——黄金一笔单子止损空间被拉到了将近4美金，结果行情只回撤了2美金就反转，我白白多亏了一倍。那几天我一度觉得这个改法很蠢，固定金额根本不尊重品种波动差异。
但坚持跑了一个多月，统计了大概60笔交易，发现一个反常识的结果：胜率从之前的41%掉到了36%，可账户净值曲线反而更平滑了，最大回撤从9.2%压到了5.8%。原因在于固定金额止损强制我把仓位算清楚，每笔风险敞口恒定，那些原本因为止损太窄被反复扫掉的单子，现在有了呼吸空间；而少数几笔真正走反的单子，亏损被硬性封死，不会再出现某个月因为一两个品种波动率突然放大而亏穿的情况。这里我想引用论坛里一位汇友说过的话：
止损不是用来预测行情的，是用来约束自己的。
当然固定金额不是万能药，镑美这种日内噪音大的品种，固定金额换算出来的止损点数经常偏紧，我现在对镑美会额外放宽0.2%的净值比例，算是个折中。核心想通的道理其实很简单：止损的绝对值不重要，重要的是每笔亏损占账户的比例是否稳定，稳定了才能谈得上后面用EA做仓位管理和复利。至于具体设0.5%还是0.8%，得看自己策略的盈亏比分布，拍脑袋定没用。
你们现在止损是按技术位设还是按固定风险比例倒推的？有没有人试过固定金额跑满三个月的，回撤和胜率的变化跟我类似吗？