前几天有个做镑美的老哥私信我，说他现在每天凌晨三点必醒一次，就为了看一眼手机上的持仓，问我是不是也这样。我回他：半年前的我确实是这样，但现在我能一觉睡到闹钟响。他问怎么做到的，我想了想，其实不是找到了什么神仙指标，而是把策略组合的思路从外汇搬到了加密那边，又搬回来，来回折腾了几轮才想明白一些事。
最早那会儿我就一个账户、一套逻辑，重仓干欧美，止损设得死宽，心里想的是“方向对了就行”。结果呢？非农夜一根大阳线直接把我打醒，那段时间睡觉都是浅眠，手机放枕头边，MT5的推送一响心跳就加速。后来学乖了，开始拆仓位、分策略，但一开始拆得不对——我把两个高度相关的策略硬凑在一起，一个趋势跟踪、一个突破，看起来是两套系统，实际上镑美和欧美同向波动的时候，两边一起亏，该失眠还是失眠。那时候我才意识到，策略组合的核心不是数量多，而是相关性要低。
真正让我睡眠质量变好的转折，是我开始把加密市场的思路引进来做对比。你们知道，BTC和ETH跟美元指数、纳指有时候联动得很紧，尤其是流动性紧缩的时候，加密和欧美就像一根绳上的蚂蚱。但反过来，当我把一个做黄金的波段策略、一个做美日的利差策略，再加一个只跑亚盘时段的镑美短线放在同一个MT5账户里，用VPS挂着，情况就不一样了。黄金那套吃的是避险情绪，美日那套吃的是息差，镑美亚盘那套吃的是区间震荡——它们同时回撤的概率明显低了很多。我复盘了去年四季度到今年一季度的数据，最大回撤从单策略的18%降到了组合的7%左右，虽然总收益没有翻倍那么夸张，但，这话我现在是信了。
当然，不是随便拼几个EA就叫组合。我踩过的坑是：杠杆比例没统一。比如黄金那套我给了1:100，镑美那套只给1:30，结果黄金一波动，保证金占用直接把镑美的单子挤掉了。后来我固定每套策略的风险敞口在账户净值的0.5%到0.8%之间，用ATR来动态算手数，这才稳下来。还有一点，别在同一个货币对上叠加两个同向策略，哪怕一个是趋势一个是回调，只要方向一致，本质上还是在赌一个方向。我现在账户里跑着四套逻辑，两两之间的历史相关性都控制在0.3以下，晚上终于不用再爬起来看手机了。
说回那个私信我的老哥，我最后跟他说：你先别急着加策略，先把现在手里那套的单笔风险降下来，再找一套跟它逻辑相反的轻仓跑两周，感受一下账户曲线平滑之后是什么体验。睡眠这事儿，说到底不是心态问题，是仓位和相关性没管好。你们现在手里跑着几套策略？有没有哪两套是你觉得“看起来不相关、实际一起亏”的？评论区聊聊，我最近正好在整理不同品种之间的联动表，可以互相参考。
最早那会儿我就一个账户、一套逻辑，重仓干欧美，止损设得死宽，心里想的是“方向对了就行”。结果呢？非农夜一根大阳线直接把我打醒，那段时间睡觉都是浅眠，手机放枕头边，MT5的推送一响心跳就加速。后来学乖了，开始拆仓位、分策略，但一开始拆得不对——我把两个高度相关的策略硬凑在一起，一个趋势跟踪、一个突破，看起来是两套系统，实际上镑美和欧美同向波动的时候，两边一起亏，该失眠还是失眠。那时候我才意识到，策略组合的核心不是数量多，而是相关性要低。
真正让我睡眠质量变好的转折，是我开始把加密市场的思路引进来做对比。你们知道，BTC和ETH跟美元指数、纳指有时候联动得很紧，尤其是流动性紧缩的时候，加密和欧美就像一根绳上的蚂蚱。但反过来，当我把一个做黄金的波段策略、一个做美日的利差策略，再加一个只跑亚盘时段的镑美短线放在同一个MT5账户里，用VPS挂着，情况就不一样了。黄金那套吃的是避险情绪，美日那套吃的是息差，镑美亚盘那套吃的是区间震荡——它们同时回撤的概率明显低了很多。我复盘了去年四季度到今年一季度的数据，最大回撤从单策略的18%降到了组合的7%左右，虽然总收益没有翻倍那么夸张，但
“睡得着觉的收益才是真收益”
当然，不是随便拼几个EA就叫组合。我踩过的坑是：杠杆比例没统一。比如黄金那套我给了1:100，镑美那套只给1:30，结果黄金一波动，保证金占用直接把镑美的单子挤掉了。后来我固定每套策略的风险敞口在账户净值的0.5%到0.8%之间，用ATR来动态算手数，这才稳下来。还有一点，别在同一个货币对上叠加两个同向策略，哪怕一个是趋势一个是回调，只要方向一致，本质上还是在赌一个方向。我现在账户里跑着四套逻辑，两两之间的历史相关性都控制在0.3以下，晚上终于不用再爬起来看手机了。
说回那个私信我的老哥，我最后跟他说：你先别急着加策略，先把现在手里那套的单笔风险降下来，再找一套跟它逻辑相反的轻仓跑两周，感受一下账户曲线平滑之后是什么体验。睡眠这事儿，说到底不是心态问题，是仓位和相关性没管好。你们现在手里跑着几套策略？有没有哪两套是你觉得“看起来不相关、实际一起亏”的？评论区聊聊，我最近正好在整理不同品种之间的联动表，可以互相参考。