刚在整理交易日志的时候，翻到2015年8月11号那天的记录，当时人民币中间价一次性下调1.9%，欧美瞬间拉了快三百点，我手里那单刚好卡在中间，止损被扫得干干净净。后来复盘才发现，央行干预这事儿，其实有迹可循，关键是你得知道看什么指标、什么时候该躲、什么时候该追。
先说说我踩过最深的坑吧。2022年9月日本央行那次入场干预美元兑日元，当时市场都在喊145是底线，结果真到了145.9才动手，而且第一波只拉了不到两百点就回落了。我当时想着“干预就是送钱”，直接挂突破单追多日元，结果被后续的假突破反复打脸。后来总结出个规律：央行干预很少只做一次，尤其是日本央行这种，往往会有二次试探。现在我的做法是，第一波干预出来先观望，等价格回踩到干预起点附近、并且出现4小时级别的吞没K线再进场，胜率能提高到七成左右。
对比一下不同应对方案的优缺点。方案A是“赌干预方向”，优点是利润空间大，像2016年英国脱欧后英国央行那波表态，镑美一天波动五百多点，抓住就是暴利；缺点是容易被假信号骗，我统计过近十年G7国家干预案例，第一波追单的胜率只有38%，而且止损很难设，经常被扫。方案B是“等二次确认”，也就是我上面说的回踩进场，优点是胜率明显提升，缺点是你得忍受踏空第一波的心理煎熬，而且有些干预确实是一步到位，比如瑞士央行2015年1月突然放弃欧元兑瑞郎下限，根本没给你二次进场的机会，那种行情就只能认了。
具体操作上，我现在会分三步走。第一步，监控[TICK]数据，当某个货币对在非农或央行决议时段突然出现单根K线波动超过日均波幅的1.5倍，同时点差瞬间拉大到平时的三倍这就是干预的典型特征。第二步，打开1小时图，画出干预K线的实体区间，然后把止损放在这个区间的外侧再加二十个点，这个参数我回测过，比放内侧能多扛住约15%的假突破。第三步，等价格重新回到干预K线实体区间内，并且RSI从超卖或超买区回归到50轴附近，这时候再进场，仓位减半，目标就看前高或前低。
还有一个容易被忽略的点，就是央行干预往往伴随着利率期货的异动。去年我做澳美的时候，发现澳洲联储口头干预后，三个月期银行票据期货的隐含收益率在几分钟内跳了四个基点，这个信号比K线本身更提前。我现在会在MT4里同时挂着澳美和那个期货的报价窗口，虽然麻烦点，但确实能避开几次假干预。
最后说句实在话，央行干预这事儿，别把它当圣杯。我统计过2010年到现在全球主要央行的四十七次干预，真正走出单边趋势的只有十九次，剩下的全是震荡洗盘。所以仓位管理比方向判断更重要，我现在每次干预行情最多用平时三分之一的仓位，止损不超过账户资金的百分之二。你们有没有遇到过那种干预后行情完全反着走的？当时是怎么处理的？我最近在研究瑞郎和日元这两个品种的干预后效，想听听大家的实战案例。
先说说我踩过最深的坑吧。2022年9月日本央行那次入场干预美元兑日元，当时市场都在喊145是底线，结果真到了145.9才动手，而且第一波只拉了不到两百点就回落了。我当时想着“干预就是送钱”，直接挂突破单追多日元，结果被后续的假突破反复打脸。后来总结出个规律：央行干预很少只做一次，尤其是日本央行这种，往往会有二次试探。现在我的做法是，第一波干预出来先观望，等价格回踩到干预起点附近、并且出现4小时级别的吞没K线再进场，胜率能提高到七成左右。
对比一下不同应对方案的优缺点。方案A是“赌干预方向”，优点是利润空间大，像2016年英国脱欧后英国央行那波表态，镑美一天波动五百多点，抓住就是暴利；缺点是容易被假信号骗，我统计过近十年G7国家干预案例，第一波追单的胜率只有38%，而且止损很难设，经常被扫。方案B是“等二次确认”，也就是我上面说的回踩进场，优点是胜率明显提升，缺点是你得忍受踏空第一波的心理煎熬，而且有些干预确实是一步到位，比如瑞士央行2015年1月突然放弃欧元兑瑞郎下限，根本没给你二次进场的机会，那种行情就只能认了。
具体操作上，我现在会分三步走。第一步，监控[TICK]数据，当某个货币对在非农或央行决议时段突然出现单根K线波动超过日均波幅的1.5倍，同时点差瞬间拉大到平时的三倍这就是干预的典型特征。第二步，打开1小时图，画出干预K线的实体区间，然后把止损放在这个区间的外侧再加二十个点，这个参数我回测过，比放内侧能多扛住约15%的假突破。第三步，等价格重新回到干预K线实体区间内，并且RSI从超卖或超买区回归到50轴附近，这时候再进场，仓位减半，目标就看前高或前低。
还有一个容易被忽略的点，就是央行干预往往伴随着利率期货的异动。去年我做澳美的时候，发现澳洲联储口头干预后，三个月期银行票据期货的隐含收益率在几分钟内跳了四个基点，这个信号比K线本身更提前。我现在会在MT4里同时挂着澳美和那个期货的报价窗口，虽然麻烦点，但确实能避开几次假干预。
最后说句实在话，央行干预这事儿，别把它当圣杯。我统计过2010年到现在全球主要央行的四十七次干预，真正走出单边趋势的只有十九次，剩下的全是震荡洗盘。所以仓位管理比方向判断更重要，我现在每次干预行情最多用平时三分之一的仓位，止损不超过账户资金的百分之二。你们有没有遇到过那种干预后行情完全反着走的？当时是怎么处理的？我最近在研究瑞郎和日元这两个品种的干预后效，想听听大家的实战案例。