刚盯着屏幕看了会儿我三年前跑的那套马丁EA的回测曲线，那时候觉得这玩意儿就是印钞机，现在看简直后背发凉。当时账户从3000跑到2万7只用了四个月，最大回撤控制在了18%以内，我还特地把参数截图发在群里炫耀。现在想想，那不过是欧元区那波单边行情喂出来的幻觉。这句话我当初看到的时候嗤之以鼻，觉得就是鸡汤。但现在回头看，我自己的经历就是活生生的注解。第一阶段，刚接触EA那会儿，满脑子都是“圣杯思维”，觉得只要参数调得够好，回测够漂亮，就能躺赚。那时候我痴迷于优化均线交叉和RSI过滤，把欧美15分钟图的参数磨到极致，回测年化能做到400%以上，最大回撤控制在10%以内。实盘跑了两个月，确实月月正收益，那会儿觉得自己就是天选之子。但问题出在第三个月，非农那波行情直接把我的网格加仓单砸穿，单周回撤28%，账户直接腰斩。我那时候才意识到，回测曲线再漂亮，也只是对历史数据的曲线拟合，你优化的每一个参数，都是在给过去的价格走势量身定做衣服。
第二阶段，我开始疯狂研究资金管理和风控。那时候我读了一堆关于凯利公式和固定分数法的文章，自己写了个动态手数计算器，把每单风险控制在2%以内。同时把马丁改成了反马丁，用加仓次数限制和移动止损来保护利润。这个阶段我确实稳了不少，连续半年月均收益在6%到9%之间，最大回撤控制在12%以内。但我也发现一个问题，就是当行情进入震荡期，我的策略会频繁小亏，虽然单次亏损不大，但连续十几次的止损会让人心态爆炸。我记得有一周连续七天亏损，虽然总亏损只有账户的4%，但我每天盯盘的时候都忍不住想去手动干预，结果越改越乱，最后反而把一套原本还算稳定的系统给改废了。
第三阶段，也就是现在，我反而开始做减法了。我把之前那些复杂的过滤器全部删掉，只保留了最核心的入场逻辑和硬性风控。现在我的EA就三条规则：趋势确认后入场，固定止损1.5倍ATR，单日亏损达到3%就停止交易。参数从原来的几十个缩减到五个以内。回测数据反而更平庸了，年化只有80%左右，最大回撤控制在15%以内，但实盘跑起来心里踏实多了。我不再追求那种爆发性的曲线，而是更在意策略在极端行情下的表现。比如我专门用2015年瑞郎黑天鹅和2020年原油负价格那几天的数据去做压力测试，虽然还是会亏，但至少知道最坏情况是什么样，账户能承受得住。
其实现在想想，EA这东西，本质就是个工具，关键是你怎么用它。很多人一上来就问我“你的EA胜率多少”“月收益多少”，我反而会问“你最大回撤能承受多少”“你能接受连续亏损多少天”。因为EA不是印钞机，它只是把你对市场的理解固化成了代码，如果你的理解本身就是错的，那代码跑得再快也只是在加速亏损。
我现在的主力策略跑在镑美和黄金上面，杠杆控制在1:10以内，VPS用的东京机房，延迟稳定在5毫秒以下。说实话，我现在的收益曲线跟三年前比简直丑得没法看，但晚上能睡得着觉了。你们现在用的EA或者手动策略，有没有经历过这种从“追求完美”到“接受不完美”的心态转变？还是说还在跟参数较劲的阶段？
“你赚的每一分钱，都是你对市场认知的变现；你亏的每一分钱，都是你认知缺陷的惩罚。”
第二阶段，我开始疯狂研究资金管理和风控。那时候我读了一堆关于凯利公式和固定分数法的文章，自己写了个动态手数计算器，把每单风险控制在2%以内。同时把马丁改成了反马丁，用加仓次数限制和移动止损来保护利润。这个阶段我确实稳了不少，连续半年月均收益在6%到9%之间，最大回撤控制在12%以内。但我也发现一个问题，就是当行情进入震荡期，我的策略会频繁小亏，虽然单次亏损不大，但连续十几次的止损会让人心态爆炸。我记得有一周连续七天亏损，虽然总亏损只有账户的4%，但我每天盯盘的时候都忍不住想去手动干预，结果越改越乱，最后反而把一套原本还算稳定的系统给改废了。
第三阶段，也就是现在，我反而开始做减法了。我把之前那些复杂的过滤器全部删掉，只保留了最核心的入场逻辑和硬性风控。现在我的EA就三条规则：趋势确认后入场，固定止损1.5倍ATR，单日亏损达到3%就停止交易。参数从原来的几十个缩减到五个以内。回测数据反而更平庸了，年化只有80%左右，最大回撤控制在15%以内，但实盘跑起来心里踏实多了。我不再追求那种爆发性的曲线，而是更在意策略在极端行情下的表现。比如我专门用2015年瑞郎黑天鹅和2020年原油负价格那几天的数据去做压力测试，虽然还是会亏，但至少知道最坏情况是什么样，账户能承受得住。
- 第一阶段：追求高收益，沉迷参数优化，结果被黑天鹅教育
- 第二阶段：迷信风控公式，结果被连续小亏搞崩心态
- 第三阶段：做减法，回归核心逻辑，接受平庸但稳定的曲线
其实现在想想，EA这东西，本质就是个工具，关键是你怎么用它。很多人一上来就问我“你的EA胜率多少”“月收益多少”，我反而会问“你最大回撤能承受多少”“你能接受连续亏损多少天”。因为EA不是印钞机，它只是把你对市场的理解固化成了代码，如果你的理解本身就是错的，那代码跑得再快也只是在加速亏损。
我现在的主力策略跑在镑美和黄金上面，杠杆控制在1:10以内，VPS用的东京机房，延迟稳定在5毫秒以下。说实话，我现在的收益曲线跟三年前比简直丑得没法看，但晚上能睡得着觉了。你们现在用的EA或者手动策略，有没有经历过这种从“追求完美”到“接受不完美”的心态转变？还是说还在跟参数较劲的阶段？