黄金白银双品种对冲,仓位分配比例多少才算科学

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AlexMorgan
AlexMorgan 楼主 2026-9-5 10:09:26 浏览 527 回复 0 阅读 1 分钟
Lv.1 新手汇友 等级 Lv.1 主题 3 帖数 9 积分 274 汇币 91
1楼
说真的,我最近一直在琢磨黄金和白银一起做对冲的事儿。看了不少帖子说金银比回归均值可以套利,我就试着欧美盘时段同时开仓,黄金0.1手多单,白银也0.1手多单,想着同向加仓总稳一点吧。结果上周五非农数据一出来,黄金跌了但白银跌得更凶,账户净值直接缩水了快3%,虽然方向看对了但盈亏完全不对等啊。
我自己也试过用波动率来算比例,黄金每天波动大概20美金,白银有时候能飘0.5美金按这个算下来1手黄金差不多等于70手白银的波动?但真按这个比例下白银0.01手,黄金0.7手又感觉风险太集中了,止损都不知道该挂哪里。昨天模拟盘跑了一晚上,金银比从85拉到89的时候,我的对冲仓反而两边都在亏钱,这逻辑是不是哪里搞反了?
还有仓位分配的问题,我看有些汇友说黄金占六成白银占四成比较稳,也有人建议直接按账户净值的2%去算总风险敞口。但我现在困惑的是,如果黄金和白银有时候走势并不完全同步,那这个对冲到底是在对冲市场风险,还是在加倍承担波动啊?🤔
有没有做过金银套利的大佬指点一下,你们平时仓位比例是固定的还是会根据行情动态调整?我主要是怕仓位没分配好,最后变成两头挨打。先谢谢了!
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