桌面截图里是MT5的账户历史页，筛选栏选了BTCUSD，时间跨度从去年三月拉到今年三月，下面密密麻麻的定投买入记录，最后一行的净值曲线不算漂亮，但确实是根慢慢抬头的斜线 😅
先说结论吧，这一年的定投收益大概在+18%左右，最大回撤一度到过-31%。有意思的地方在于，我同时用EA跑着欧美和黄金的短线，同期那部分账户的收益是+6%，但回撤只有-9%。也就是说，加密定投的收益回撤比并不比外汇短线好，甚至更差。这跟我一开始的预期完全相反——我当初做定投就是图它"稳"，结果它波动起来比镑美还凶。
弯路主要走了两条。第一条是频率。一开始我按周投，每次固定金额，坚持了四个月发现一个问题：加密的波动周期跟外汇完全不是一个节奏，周末经常插针，周一开盘价往往不是最优的。后来我改成按波动率调整——用ATR(14)在日线上的分位数来决定当期投入系数，ATR分位低于30%时投1.2倍基准额，高于70%时只投0.6倍。回测了前八个月的数据，这个调整把年化波动从原来的58%压到了47%左右，收益反而略高一点。当然样本太短，我不敢说这是alpha，只能说它让我的持仓成本分布更合理了。
第二条弯路更蠢。中间有段时间我看BTC横盘，手痒拿了一部分定投预算去做短线合约，杠杆开到5倍，想着赚点差价再补回去。结果两个月下来这部分亏了将近定投总投入的7%，还把心态搞崩了，后面几期定投差点断掉。这事让我想明白一个道理：定投的核心不是"选时"，是"不断供"。一旦你把定投的钱挪去做别的，纪律就破了，统计上的期望值再漂亮也跟你没关系。我现在的做法是给每期定投设一个机械规则，写进EA的脚本里自动执行，人不去干预。参数就三个：基准金额、ATR分位阈值、最大单期上限。跑了一年下来，最大的收获不是那18%，而是我终于接受了一件事——加密定投的收益来源是"时间×纪律"，不是"聪明"。你要是指望它像黄金日内那样每天给你反馈，那大概率会失望；但如果你能忍受30%的浮亏不动手，它确实能给你一个还算体面的长期斜率。
顺便说一句，VPS我用的还是跑外汇那台，MT5挂加密定投脚本延迟完全够用，没必要单独再开一台，省点是点。
你们做加密定投的话，是按固定金额投还是按波动率调整？有没有人试过把定投和外汇账户的风险预算放在一起做统一管理的？想听听不同的思路。
先说结论吧，这一年的定投收益大概在+18%左右，最大回撤一度到过-31%。有意思的地方在于，我同时用EA跑着欧美和黄金的短线，同期那部分账户的收益是+6%，但回撤只有-9%。也就是说，加密定投的收益回撤比并不比外汇短线好，甚至更差。这跟我一开始的预期完全相反——我当初做定投就是图它"稳"，结果它波动起来比镑美还凶。
弯路主要走了两条。第一条是频率。一开始我按周投，每次固定金额，坚持了四个月发现一个问题：加密的波动周期跟外汇完全不是一个节奏，周末经常插针，周一开盘价往往不是最优的。后来我改成按波动率调整——用ATR(14)在日线上的分位数来决定当期投入系数，ATR分位低于30%时投1.2倍基准额，高于70%时只投0.6倍。回测了前八个月的数据，这个调整把年化波动从原来的58%压到了47%左右，收益反而略高一点。当然样本太短，我不敢说这是alpha，只能说它让我的持仓成本分布更合理了。
第二条弯路更蠢。中间有段时间我看BTC横盘，手痒拿了一部分定投预算去做短线合约，杠杆开到5倍，想着赚点差价再补回去。结果两个月下来这部分亏了将近定投总投入的7%，还把心态搞崩了，后面几期定投差点断掉。这事让我想明白一个道理：定投的核心不是"选时"，是"不断供"。一旦你把定投的钱挪去做别的，纪律就破了，统计上的期望值再漂亮也跟你没关系。
看到有汇友说"定投就是无脑买，越简单越好"，我不太同意。无脑的前提是你真的能无脑执行，而大部分人做不到，包括我。
顺便说一句，VPS我用的还是跑外汇那台，MT5挂加密定投脚本延迟完全够用，没必要单独再开一台，省点是点。
你们做加密定投的话，是按固定金额投还是按波动率调整？有没有人试过把定投和外汇账户的风险预算放在一起做统一管理的？想听听不同的思路。