刚做美加那阵子，我总觉得加元就是油价的影子，WTI涨我就多，跌我就空，结果被来回打脸了大半年。后来翻交易日志才发现，真正让账户曲线抖得厉害的，不是油价本身，而是美债收益率曲线倒挂那段时期的反复假突破。当时我压根没意识到，自己是在用单一商品逻辑，去硬扛一个宏观因子主导的货币对。
后来我试着把美债2年减10年的利差反过来当过滤器用，规则很土：利差为负且继续走深时，美加只做多不做空，日线收盘确认才动手；利差开始收敛到接近零轴，就只做空不做多。说白了就是承认自己看不懂拐点，让曲线替我做方向选择。我当时不太服气，觉得这不是把机会砍掉一半吗？回测2022到2024的数据，美加日线信号从每年四十多次降到二十次上下，胜率只从四成一提到四成七，看着不起眼。但我把点差和隔夜利息算进去之后，三个月最大回撤从接近百分之十八压到了百分之七左右，缩了大概六成。那半年我账户里唯一没动的就是这条过滤规则，反而活下来了。
弯路也走过。有段时间我贪心，想着曲线倒挂时也去做逆势短空，抓美加回调，结果三次里两次被数据行情扫掉止损。那一刻我才想明白，过滤器一旦定好，就不该再拿来当猜顶摸底的借口。现在我的美加日线单子，止损固定放在前一日高低点外加十五个点，仓位按倒挂深度分三档，深的时候只敢用平时一半的手数。
说句实在的，这法子不神，它只是把我从“觉得加元该涨该跌”拉回到“美债在说什么”。我到现在也没完全搞懂利差和加元的领先滞后关系，但我知道什么时候该收手。你们做美加的时候，除了原油库存和加拿大就业数据，还会盯哪些利差或者期限结构的指标？想听听大家的过滤清单。
补充个小细节：后来我把这个过滤器套到美日上也试了试，效果没美加明显，估计跟日元套息交易的逻辑冲突有关，加元那边毕竟有油价托底，宏观因子的传导更干净。
后来我试着把美债2年减10年的利差反过来当过滤器用，规则很土：利差为负且继续走深时，美加只做多不做空，日线收盘确认才动手；利差开始收敛到接近零轴，就只做空不做多。说白了就是承认自己看不懂拐点，让曲线替我做方向选择。
有位汇友在论坛里说过一句话我记到现在：过滤器不是让你多赚，是让你少亏。
弯路也走过。有段时间我贪心，想着曲线倒挂时也去做逆势短空，抓美加回调，结果三次里两次被数据行情扫掉止损。那一刻我才想明白，过滤器一旦定好，就不该再拿来当猜顶摸底的借口。现在我的美加日线单子，止损固定放在前一日高低点外加十五个点，仓位按倒挂深度分三档，深的时候只敢用平时一半的手数。
说句实在的，这法子不神，它只是把我从“觉得加元该涨该跌”拉回到“美债在说什么”。我到现在也没完全搞懂利差和加元的领先滞后关系，但我知道什么时候该收手。你们做美加的时候，除了原油库存和加拿大就业数据，还会盯哪些利差或者期限结构的指标？想听听大家的过滤清单。
补充个小细节：后来我把这个过滤器套到美日上也试了试，效果没美加明显，估计跟日元套息交易的逻辑冲突有关，加元那边毕竟有油价托底，宏观因子的传导更干净。
