昨晚两点多还盯着屏幕看黄金H1那根大阴线，顺手把托管账户这半年的结算单翻出来又过了一遍，越看越清醒。半年下来整体收益大概+23.6%，最大回撤冲到过18.2%，说实话这个数字摆在一起看挺扎心的，但比起半年前那个一有回撤就手痒想手动干预的自己，现在反而踏实了不少。
先说说走过的弯路。这组EA是我去年底自己搭的信号源，主打欧美和黄金两个品种，欧美用趋势跟随逻辑，黄金那段用的是区间突破加移动止损。刚开始跑的头两个月顺得离谱，收益曲线几乎是一条斜线往上走，我当时心态就飘了，觉得参数调得差不多了，甚至动过把单笔风险从0.5%提到1%的念头。还好那会儿忍住了，不然三月份那波黄金单边急拉急砸，回撤绝对不止18%。最坑的一点是，我早期只看总收益不看回撤结构，直到有次连续三天账户回吐了近9%，才发现黄金那个策略在亚盘流动性薄的时候点差能拉到40多点，止损被扫得莫名其妙。这句话我后来越想越对。回撤分两种，一种是策略逻辑内的正常波动，一种是参数和行情错配后的失控。我三月份那次属于后者，黄金波动率突然放大，原来的固定止损距离太窄，等于给市场送钱。后来我把黄金的止损改成按ATR动态调整，欧美那边则加了最大持仓时间和日内波动过滤，四月份之后回撤曲线明显平滑了不少，虽然单月收益没之前那么猛，但赚得明白比赚得多更重要。
这半年下来想通几个道理。首先，复盘不能只看净值和胜率，我这半年胜率其实只有五成出头，靠的是盈亏比撑起来的，欧美平均盈亏比1.8左右，黄金差一些大概1.4，所以谁要是跟你说高胜率才叫稳，我是不太信的。然后，VPS和平台环境本身就是策略的一部分，我中间换过一次VPS，延迟从原来的十几毫秒变成四十多毫秒，黄金短线单的滑点肉眼可见变大，后来老老实实换回低延迟的节点才好。还有，别迷信半年期的漂亮曲线，样本还是短，我现在每月固定做一次参数敏感性检查，不追求最优，只求参数在合理区间内不崩。
接下来我打算把黄金那部分的仓位权重降一点，欧美维持现状，再跑一个季度看看。说这些不是想证明什么，就是觉得这行里愿意把回撤摊开讲的人不多，大家都爱晒盈利截图。你们手里跑着的EA，这半年最大回撤大概是什么水平，有没有那种“当时觉得天塌了、回头看其实是小事”的经历？可以聊聊。🙂
先说说走过的弯路。这组EA是我去年底自己搭的信号源，主打欧美和黄金两个品种，欧美用趋势跟随逻辑，黄金那段用的是区间突破加移动止损。刚开始跑的头两个月顺得离谱，收益曲线几乎是一条斜线往上走，我当时心态就飘了，觉得参数调得差不多了，甚至动过把单笔风险从0.5%提到1%的念头。还好那会儿忍住了，不然三月份那波黄金单边急拉急砸，回撤绝对不止18%。最坑的一点是，我早期只看总收益不看回撤结构，直到有次连续三天账户回吐了近9%，才发现黄金那个策略在亚盘流动性薄的时候点差能拉到40多点，止损被扫得莫名其妙。
有汇友在别的帖子里说过一句话，大意是“EA的回撤不是用来怕的，是用来分类的”。
这半年下来想通几个道理。首先，复盘不能只看净值和胜率，我这半年胜率其实只有五成出头，靠的是盈亏比撑起来的，欧美平均盈亏比1.8左右，黄金差一些大概1.4，所以谁要是跟你说高胜率才叫稳，我是不太信的。然后，VPS和平台环境本身就是策略的一部分，我中间换过一次VPS，延迟从原来的十几毫秒变成四十多毫秒，黄金短线单的滑点肉眼可见变大，后来老老实实换回低延迟的节点才好。还有，别迷信半年期的漂亮曲线，样本还是短，我现在每月固定做一次参数敏感性检查，不追求最优，只求参数在合理区间内不崩。
接下来我打算把黄金那部分的仓位权重降一点，欧美维持现状，再跑一个季度看看。说这些不是想证明什么，就是觉得这行里愿意把回撤摊开讲的人不多，大家都爱晒盈利截图。你们手里跑着的EA，这半年最大回撤大概是什么水平，有没有那种“当时觉得天塌了、回头看其实是小事”的经历？可以聊聊。🙂
